FB分享
面臨低利率、甚至可能負利率的焦慮，降低波動、守護長期收益，你需要一檔真正以「收益管理」為目標的多元收益基金。
成熟市場短天期公債殖利率有近半數陷入負利率，如日本、德國、法國、義大利等，國內央行自去年以來也連續降息3次，低利率環境下，投資人對收益需求殷切，尤其兼顧風險、不犠牲總報酬的「收益目標」將躍為市場主流。
高息資產提供高收益率，但價格也會變動，本基金突破傳統窠臼，創新以「收益管理」策略、廣納多元收益來源，並運用獨創的三重波動防禦網為風險把關，助投資人更有效率守護收益。
回測績效走勢：不只追求收益，更致力長期總報酬成長
資料來源：野村投信，Bloomberg；資料日期：1999/12/31 - 2016/3/31。模擬投組中，高股息股票採用Mellon Capital主動式操作策略，高收益債券採用Barclays U.S. High-Yield Ba/B Index，投資級債券採用Barclays Long U.S. Corporate Index，保護性選擇權採用CBOE BMX Index。以上資料僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

  • 收益管理秘訣一

    資料來源：野村投信，Bloomberg；資料日期：1999/12/31 - 2016/3/31。模擬投組中，高股息股票採用Mellon Capital主動式操作策略，高收益債券採用Barclays U.S. High-Yield Ba/B Index，投資級債券採用Barclays Long U.S. Corporate Index，保護性選擇權採用CBOE BMX Index。以上資料僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

  • 收益管理秘訣二

    資料來源：野村投信，Bloomberg；資料日期：(1)2015/1/31；(2)2009/1/31。模擬投組中，高股息股票採用Mellon Capital主動式操作策略，高收益債券採用Barclays U.S. High-Yield Ba/B Index，投資級債券採用Barclays Long U.S. Corporate Index，保護性選擇權採用CBOE BMX Index。以上資料僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

  • 收益管理秘訣三

    資料來源：野村投信，Mellon Capital，股票部位以S&P500指數、保護性買權以CBOE&P500 BuyWrite指數回測；資料日期1988/1 - 2015/12。以上資料僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
迎戰市場多空環境，本基金運用主 動調整，以防禦資產打好基礎、成長資產掌 握機會，同時輔以保護選擇權，提高投資效 率，時時刻刻致力達成收益水準目標。

收益管理
秘訣一︰目標收益

無論市場多空，致力實現目標區間
廣納多元收益資產，包括投資級債、高收益債、高股息股票、保護選擇權，做好「收益管理」，才能無懼市場多空變化，有效守護長期目標收益之穩定。
歷史經驗：達成目標收益區間機率達97.4%
依歷史數據回測，近16年全球市場歷經2次多空頭循環洗禮，以創新的「收益管理」策略進行回測，收益率高於7~8%的目標區間機率達97.4%。
資料來源：野村投信，Bloomberg；資料日期：1999/12/31 - 2016/3/31。模擬投組中，高股息股票採用Mellon Capital主動式操作策略，高收益債券採用Barclays U.S. High-Yield Ba/B Index，投資級債券採用Barclays Long U.S. Corporate Index，保護性選擇權採用CBOE BMX Index。以上資料僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

收益管理
秘訣二︰主動調整

隨勢主動調整收益來源，堅持目標收益不打折
多頭市場，採取股債平衡配置，以高股息股票與高收益債券為收益來源基礎。

空頭市場，降低股票部位，維持債券的票息收益來源。

保護選擇權可增加收益、降低波動且流動性佳，多數市場環境下有助提高投資勝率， 靈活配置是達成目標收益的重要關鍵之一。
資料來源：野村投信，Bloomberg；資料日期：1999/12/31 - 2016/3/31。模擬投組中，高股息股票採用Mellon Capital主動式操作策略，高收益債券採用Barclays U.S. High-Yield Ba/B Index，投資級債券採用Barclays Long U.S. Corporate Index，保護性選擇權採用CBOE BMX Index。以上資料僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。

收益管理
秘訣三︰多重避險

追求收益的同時，規避波動也同樣重要。本基金獨創三重防禦網，降低投資組合波動風險。
除核心高息股債資產外，平時常態性配置投資級債，有助加強防禦力，一旦遇到空頭環境，可再加碼美國公債。
根據歷史回測顯示
(1988/1-2015/12)，使用保護選擇權策略年化報酬率與單純持有股票現貨相當，但年化波動度可有效降低，動態調整保護選擇權，是提高投資效率的有利工具。
視市場環境，適度運用美股期貨來避險美股部位；同時配置美國公債期貨，提供債券部位波動保護。
資料來源：野村投信，Mellon Capital，股票部位以S&P500指數、保護性買權以CBOE&P500 BuyWrite指數回測；資料日期1988/1 - 2015/12。以上資料僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表本基金之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。
年度 獎項 頒獎單位
2016 理柏台灣基金獎混合型團隊大獎 理柏 (Lipper)
台灣區最佳新基金公司 (Taiwan Best Newcomer)
台灣區最佳創新產品獎 (Taiwan Most Innovative Product)
 亞洲資產管理雜誌 (Asia Asset Management)
2015 理柏台灣基金獎混合型團隊大獎 理柏 (Lipper)
2014 理柏台灣基金獎混合型團隊大獎 理柏 (Lipper)
2012 台灣最佳機構法人基金公司獎(Taiwan Best Institutional House) 亞洲資產管理雜誌 (Asia Asset Management)
2011 台灣最佳機構法人基金公司獎(Taiwan Best Institutional House) 亞洲資產管理雜誌 (Asia Asset Management)
資料來源：理柏，亞洲資產管理雜誌，野村投信整理。資料日期：各得獎年度。
用LINE傳送 FB分享